บัญชี
CFO แบบพาร์ทไทม์จาก Plizz: ตัวเปลี่ยนเกมการเติบโตของ SME ในประเทศไทย
CFO แบบพาร์ทไทม์จาก Plizz ช่วยให้ SME ไทยมีผู้นำด้านการเงินระดับอาวุโส วางแผนกระแสเงินสดและกลยุทธ์การเติบโตได้ดีขึ้น โดยไม่ต้องจ้างพนักงานประจำเต็มเวลา
อ่าน 5 นาที
ที่ปรึกษาการเงินและภาษี
ที่ปรึกษาการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) ในประเทศไทย
ที่ปรึกษาการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) สำหรับผู้ก่อตั้ง CFO และนักลงทุนในประเทศไทย เมื่อกองทุน Private Equity (PE) แสดงความสนใจหรือได้รับหนังสือแสดงเจตจำนง (LOI) คุณต้องการปิดดีลในราคาที่เหมาะสม โดยไม่มีข้อค้นพบจาก Due Diligence ในนาทีสุดท้ายหรือความผิดพลาดด้านโครงสร้างภาษีที่กัดกินเงินที่คุณจะได้รับ
ขอใบเสนอราคา โดยปกติได้รับภายใน 1 วันทำการ
ไม่มีข้อผูกมัด · ตอบกลับเป็นลายลักษณ์อักษรภายใน 1 วันทำการ · ราคาเปิดเผยชัดเจน
FAP
ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต
DFK
เครือข่ายระหว่างประเทศ
200+
ลูกค้าที่ให้บริการ
1 วัน
ระยะเวลาตอบกลับ
สิ่งที่คุณจะได้รับ
ดูแลดีล M&A ตั้งแต่พิจารณาเบื้องต้นจนถึงการรวมกิจการ
Due Diligence ด้านการเงินและภาษี
เราตรวจสอบข้อมูลทางการเงินย้อนหลัง 3 ถึง 5 ปี เพื่อหาหนี้สินแอบแฝง ความเสี่ยงทางภาษี และคุณภาพของกำไร ทีมเดียวดูแลทั้งการเงินและภาษี จึงไม่มีประเด็นใดตกหล่นระหว่างสองสำนักงาน
การประเมินมูลค่าที่มีเหตุผลรองรับ
วิธีคิดลดกระแสเงินสด (DCF) บริษัทที่เปรียบเทียบได้ และธุรกรรมในอดีต ให้ช่วงมูลค่าที่คุณใช้เป็นฐานเจรจาได้ ไม่ใช่ตัวเลขเดียวที่ต้องปกป้อง
โครงสร้างดีลที่มีประสิทธิภาพทางภาษี
ซื้อหุ้น โอนทรัพย์สิน หรือควบรวมกิจการหรือโอนกิจการตามมาตรา 74 โดยจำลองผลทางภาษีไทยครบถ้วนในแต่ละแบบ โครงสร้างที่ผิดอาจทำให้เสียภาษีที่ไม่ได้วางแผนไว้ถึง 5–15% ของมูลค่าดีล
การรวมกิจการหลังปิดดีล
การจัดทำงบการเงินรวม การบันทึกบัญชีการซื้อกิจการ และการนำโครงสร้างภาษีไปใช้ พร้อมให้การรวมกิจการเริ่มได้ตั้งแต่วันแรก
2015
ก่อตั้งในกรุงเทพฯ
200+
ลูกค้า SME ที่ใช้บริการอยู่
CFO
เป็นผู้นำงานที่ปรึกษา
2015
ก่อตั้งในกรุงเทพฯ
200+
ลูกค้า SME ที่ใช้บริการอยู่
CFO
เป็นผู้นำงานที่ปรึกษา
ขั้นตอนการทำงาน
กระบวนการของเรา
ขั้นตอนชัดเจนและเป็นระบบตั้งแต่ต้นจนจบ
ขั้นตอนที่ 1:กลยุทธ์ธุรกรรมและกำหนดขอบเขต
เรากำหนดขอบเขตงาน (ฝั่งผู้ซื้อหรือผู้ขาย) สายงานต่างๆ และภาระหน้าที่ต่อคณะกรรมการการแข่งขันทางการค้า (กขค.) หรือตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) เราตรวจสอบกรอบเวลาของ กขค. ในขั้นนี้ เพราะการพบประเด็นนี้กลางทางเป็นสาเหตุที่พบบ่อยของการปิดดีลล่าช้า
ขั้นตอนที่ 2:ประเมินเบื้องต้น
ตรวจสอบด้านการเงินและการดำเนินงานของกิจการเป้าหมายเบื้องต้น พร้อมประมาณการ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว (Normalized EBITDA) ครั้งแรก จุดตัดสินใจ: เดินหน้าทำ Due Diligence เต็มรูปแบบหรือหยุด
ขั้นตอนที่ 3:Due Diligence ด้านการเงินและภาษีโดยละเอียด
ตรวจสอบงบการเงินย้อนหลัง 3–5 ปีอย่างครบถ้วน แบบแสดงรายการภาษี (ภาษีเงินได้นิติบุคคล VAT ภาษีหัก ณ ที่จ่าย และการกำหนดราคาโอน) รายการระหว่างบุคคลที่เกี่ยวข้องกัน และหนี้สินที่อาจเกิดขึ้น ในไฟล์งานเดียว
ขั้นตอนที่ 4:ประเมินมูลค่าและกำหนดราคาดีล
ช่วงมูลค่าที่คำนวณจากหลายวิธี ส่งมอบก่อนเริ่มเจรจา พร้อมสมมติฐานเบื้องหลังทั้งขอบล่างและขอบบนของช่วงมูลค่า
ขั้นตอนที่ 5:วางโครงสร้างดีลและเจรจา
ซื้อหุ้น ซื้อทรัพย์สิน หรือโอนกิจการตามมาตรา 74 เลือกจากผลทางภาษีไทยที่จำลองให้ทั้งสองฝ่าย ข้อดีข้อเสียสำคัญจะบันทึกเป็นลายลักษณ์อักษรก่อนกำหนดโครงสร้างขั้นสุดท้าย
ขั้นตอนที่ 6:ปิดดีลและรวมกิจการ
เราประสานงานเอกสารปิดดีล การบันทึกบัญชีหลังปิดดีล และการนำโครงสร้างภาษีไปใช้ จากนั้นสนับสนุนการรวมฝ่ายการเงินเข้าด้วยกัน
ขั้นตอนที่ 1:กลยุทธ์ธุรกรรมและกำหนดขอบเขต
เรากำหนดขอบเขตงาน (ฝั่งผู้ซื้อหรือผู้ขาย) สายงานต่างๆ และภาระหน้าที่ต่อคณะกรรมการการแข่งขันทางการค้า (กขค.) หรือตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) เราตรวจสอบกรอบเวลาของ กขค. ในขั้นนี้ เพราะการพบประเด็นนี้กลางทางเป็นสาเหตุที่พบบ่อยของการปิดดีลล่าช้า
ขั้นตอนที่ 2:ประเมินเบื้องต้น
ตรวจสอบด้านการเงินและการดำเนินงานของกิจการเป้าหมายเบื้องต้น พร้อมประมาณการ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว (Normalized EBITDA) ครั้งแรก จุดตัดสินใจ: เดินหน้าทำ Due Diligence เต็มรูปแบบหรือหยุด
ขั้นตอนที่ 3:Due Diligence ด้านการเงินและภาษีโดยละเอียด
ตรวจสอบงบการเงินย้อนหลัง 3–5 ปีอย่างครบถ้วน แบบแสดงรายการภาษี (ภาษีเงินได้นิติบุคคล VAT ภาษีหัก ณ ที่จ่าย และการกำหนดราคาโอน) รายการระหว่างบุคคลที่เกี่ยวข้องกัน และหนี้สินที่อาจเกิดขึ้น ในไฟล์งานเดียว
ขั้นตอนที่ 4:ประเมินมูลค่าและกำหนดราคาดีล
ช่วงมูลค่าที่คำนวณจากหลายวิธี ส่งมอบก่อนเริ่มเจรจา พร้อมสมมติฐานเบื้องหลังทั้งขอบล่างและขอบบนของช่วงมูลค่า
ขั้นตอนที่ 5:วางโครงสร้างดีลและเจรจา
ซื้อหุ้น ซื้อทรัพย์สิน หรือโอนกิจการตามมาตรา 74 เลือกจากผลทางภาษีไทยที่จำลองให้ทั้งสองฝ่าย ข้อดีข้อเสียสำคัญจะบันทึกเป็นลายลักษณ์อักษรก่อนกำหนดโครงสร้างขั้นสุดท้าย
ขั้นตอนที่ 6:ปิดดีลและรวมกิจการ
เราประสานงานเอกสารปิดดีล การบันทึกบัญชีหลังปิดดีล และการนำโครงสร้างภาษีไปใช้ จากนั้นสนับสนุนการรวมฝ่ายการเงินเข้าด้วยกัน
ราคาโปร่งใส
ที่ปรึกษา M&A: โครงสร้างงานเฉพาะราย
ค่าบริการ M&A ประกอบด้วยค่าบริการรายเดือนคงที่ร่วมกับค่าความสำเร็จ โครงสร้างขึ้นกับมูลค่าดีล ความซับซ้อนของกิจการเป้าหมาย และองค์ประกอบข้ามประเทศ
เกี่ยวกับราคาของเรา:
| ระดับ / รูปแบบ | สิ่งที่รวมอยู่ | ค่าธรรมเนียมราชการ / บุคคลภายนอก | ค่าบริการ Plizz |
|---|---|---|---|
| มาตรฐาน: การซื้อสินทรัพย์ขนาดเล็ก | กิจการเป้าหมายในไทยรายเดียว มูลค่าดีล THB 10–50M บัญชีเรียบร้อย ผู้ถือหุ้นอยู่ในประเทศเดียว ไม่มีข้อยกเว้นทางกฎระเบียบ ครอบคลุมการกำหนดขอบเขต Due Diligence ด้านการเงิน / ภาษี การประเมินมูลค่า และประสานดีลจนถึงวันปิดดีล | ค่าจดทะเบียน DBD (ไม่แน่นอน) + อากรแสตมป์ 0.1% ของมูลค่าหุ้น + ภาษีกำไรจากการขาย / ภาษีเงินได้นิติบุคคลจากการจำหน่าย | ออกแบบเฉพาะราย · ค่าบริการรายเดือน + ค่าความสำเร็จ เหตุผลที่ต้องเสนอราคาเฉพาะราย:เหตุผล: ค่าบริการรายเดือน + ค่าความสำเร็จเป็น % ของมูลค่าดีล: โครงสร้างขึ้นกับดีล |
| ขนาดกลางนิยมมากที่สุด | มูลค่าดีล THB 100–500M Due Diligence ด้านการเงิน + ภาษี + กฎหมายเบื้องต้น พิจารณาการแจ้งต่อคณะกรรมการการแข่งขันทางการค้า (OTCC) ในประเทศเดียวที่อาจมีองค์ประกอบต่างประเทศ | DBD + ค่าประกาศหนังสือพิมพ์ (ประมาณ 500–1,500) + อากรแสตมป์ 0.1% + ภาษีกำไรจากการขาย / ภาษีเงินได้นิติบุคคล | ออกแบบเฉพาะราย · ค่าบริการรายเดือน + ค่าความสำเร็จ เหตุผลที่ต้องเสนอราคาเฉพาะราย:เหตุผล: ค่าบริการรายเดือน + ค่าความสำเร็จ ขึ้นกับมูลค่าดีล ขอบเขต Due Diligence และองค์ประกอบข้ามประเทศ |
| ซับซ้อน: ข้ามประเทศ / อุตสาหกรรมที่มีการกำกับ | ดีลข้ามประเทศ การซื้อกิจการหลายแห่ง / พอร์ตโฟลิโอ กิจการเป้าหมายในอุตสาหกรรมที่มีการกำกับ (บริการทางการเงิน สุขภาพ โทรคมนาคม) การขออนุญาตควบรวมจาก OTCC การวางโครงสร้างที่ไม่มีภาระภาษีตามมาตรา 74 และการวางแผนภาษีหลายประเทศ | DBD + ค่าประกาศหนังสือพิมพ์ + อากรแสตมป์ + ภาษีกำไรจากการขาย + ภาษีในหลายประเทศ | ออกแบบเฉพาะราย · ค่าบริการรายเดือน + ค่าความสำเร็จ เหตุผลที่ต้องเสนอราคาเฉพาะราย:เหตุผล: ข้ามประเทศ + อุตสาหกรรมที่มีการกำกับ + ภาษีหลายประเทศ = ระดับค่าบริการรายเดือนและค่าความสำเร็จสูงสุด |
มาตรฐาน: การซื้อสินทรัพย์ขนาดเล็ก
กิจการเป้าหมายในไทยรายเดียว มูลค่าดีล THB 10–50M บัญชีเรียบร้อย ผู้ถือหุ้นอยู่ในประเทศเดียว ไม่มีข้อยกเว้นทางกฎระเบียบ ครอบคลุมการกำหนดขอบเขต Due Diligence ด้านการเงิน / ภาษี การประเมินมูลค่า และประสานดีลจนถึงวันปิดดีล
- ค่าธรรมเนียมราชการ / บุคคลภายนอก
- ค่าจดทะเบียน DBD (ไม่แน่นอน) + อากรแสตมป์ 0.1% ของมูลค่าหุ้น + ภาษีกำไรจากการขาย / ภาษีเงินได้นิติบุคคลจากการจำหน่าย
- ค่าบริการ Plizz
- ออกแบบเฉพาะราย · ค่าบริการรายเดือน + ค่าความสำเร็จ
เหตุผลที่ต้องเสนอราคาเฉพาะราย:เหตุผล: ค่าบริการรายเดือน + ค่าความสำเร็จเป็น % ของมูลค่าดีล: โครงสร้างขึ้นกับดีล
นิยมมากที่สุด
ขนาดกลาง
มูลค่าดีล THB 100–500M Due Diligence ด้านการเงิน + ภาษี + กฎหมายเบื้องต้น พิจารณาการแจ้งต่อคณะกรรมการการแข่งขันทางการค้า (OTCC) ในประเทศเดียวที่อาจมีองค์ประกอบต่างประเทศ
- ค่าธรรมเนียมราชการ / บุคคลภายนอก
- DBD + ค่าประกาศหนังสือพิมพ์ (ประมาณ 500–1,500) + อากรแสตมป์ 0.1% + ภาษีกำไรจากการขาย / ภาษีเงินได้นิติบุคคล
- ค่าบริการ Plizz
- ออกแบบเฉพาะราย · ค่าบริการรายเดือน + ค่าความสำเร็จ
เหตุผลที่ต้องเสนอราคาเฉพาะราย:เหตุผล: ค่าบริการรายเดือน + ค่าความสำเร็จ ขึ้นกับมูลค่าดีล ขอบเขต Due Diligence และองค์ประกอบข้ามประเทศ
ซับซ้อน: ข้ามประเทศ / อุตสาหกรรมที่มีการกำกับ
ดีลข้ามประเทศ การซื้อกิจการหลายแห่ง / พอร์ตโฟลิโอ กิจการเป้าหมายในอุตสาหกรรมที่มีการกำกับ (บริการทางการเงิน สุขภาพ โทรคมนาคม) การขออนุญาตควบรวมจาก OTCC การวางโครงสร้างที่ไม่มีภาระภาษีตามมาตรา 74 และการวางแผนภาษีหลายประเทศ
- ค่าธรรมเนียมราชการ / บุคคลภายนอก
- DBD + ค่าประกาศหนังสือพิมพ์ + อากรแสตมป์ + ภาษีกำไรจากการขาย + ภาษีในหลายประเทศ
- ค่าบริการ Plizz
- ออกแบบเฉพาะราย · ค่าบริการรายเดือน + ค่าความสำเร็จ
เหตุผลที่ต้องเสนอราคาเฉพาะราย:เหตุผล: ข้ามประเทศ + อุตสาหกรรมที่มีการกำกับ + ภาษีหลายประเทศ = ระดับค่าบริการรายเดือนและค่าความสำเร็จสูงสุด
บริการเสริม (เลือกได้)
| บริการเสริม | ค่าบริการ | หมายเหตุ | เพิ่มในใบเสนอราคา |
|---|---|---|---|
| CFO แบบพาร์ทไทม์ก่อน/หลังดีล | ขอใบเสนอราคา · ภายใน 1 วันทำการ เหตุผลที่ต้องเสนอราคาเฉพาะราย:เหตุผล: ความเข้มข้นของงานขึ้นกับระยะของดีลและระดับการบูรณาการหลังควบรวม | มีประโยชน์อย่างยิ่งในการเตรียมความพร้อมฝั่งผู้ขายและการบูรณาการหลังควบรวม ดูบริการ CFO แบบพาร์ทไทม์ | |
| ที่ปรึกษาภาษีด้านโครงสร้างธุรกรรม | ขอใบเสนอราคา · ภายใน 1 วันทำการ เหตุผลที่ต้องเสนอราคาเฉพาะราย:เหตุผล: ขอบเขตโครงการขึ้นกับประเทศที่เกี่ยวข้องและทางเลือกในการวางโครงสร้าง | สำคัญมากต่อการวางโครงสร้างดีลให้มีประสิทธิภาพทางภาษี ดูบริการที่ปรึกษาภาษี | |
| Due Diligence ด้านกฎหมาย | สำนักงานกฎหมายธุรกิจพันธมิตร เป็นผู้เสนอราคา · Plizz ประสานงานให้ เหตุผลที่ต้องเสนอราคาเฉพาะราย:เหตุผล: ประสานงานผ่านเครือข่าย Plizz Group ค่าบริการของพันธมิตรขึ้นกับความซับซ้อนของดีล | ประสานงานกับเครือข่ายสำนักงานกฎหมายธุรกิจของ Plizz Group | |
| ตรวจสอบบัญชีประจำปีตามกฎหมาย (หลังดีล) | สำนักงานสอบบัญชีพันธมิตร เป็นผู้เสนอราคา · Plizz ประสานงานให้ เหตุผลที่ต้องเสนอราคาเฉพาะราย:เหตุผล: ค่าสอบบัญชีขึ้นกับรายได้หลังดีล + ปริมาณรายการ + บริษัทย่อย | ผู้ซื้อมักกำหนดให้ทำหลังปิดดีล ดูบริการตรวจสอบบัญชีประจำปี |
CFO แบบพาร์ทไทม์ก่อน/หลังดีล
ขอใบเสนอราคา · ภายใน 1 วันทำการ
เหตุผลที่ต้องเสนอราคาเฉพาะราย:เหตุผล: ความเข้มข้นของงานขึ้นกับระยะของดีลและระดับการบูรณาการหลังควบรวม
มีประโยชน์อย่างยิ่งในการเตรียมความพร้อมฝั่งผู้ขายและการบูรณาการหลังควบรวม ดูบริการ CFO แบบพาร์ทไทม์
ที่ปรึกษาภาษีด้านโครงสร้างธุรกรรม
ขอใบเสนอราคา · ภายใน 1 วันทำการ
เหตุผลที่ต้องเสนอราคาเฉพาะราย:เหตุผล: ขอบเขตโครงการขึ้นกับประเทศที่เกี่ยวข้องและทางเลือกในการวางโครงสร้าง
สำคัญมากต่อการวางโครงสร้างดีลให้มีประสิทธิภาพทางภาษี ดูบริการที่ปรึกษาภาษี
Due Diligence ด้านกฎหมาย
สำนักงานกฎหมายธุรกิจพันธมิตร เป็นผู้เสนอราคา · Plizz ประสานงานให้
เหตุผลที่ต้องเสนอราคาเฉพาะราย:เหตุผล: ประสานงานผ่านเครือข่าย Plizz Group ค่าบริการของพันธมิตรขึ้นกับความซับซ้อนของดีล
ประสานงานกับเครือข่ายสำนักงานกฎหมายธุรกิจของ Plizz Group
ตรวจสอบบัญชีประจำปีตามกฎหมาย (หลังดีล)
สำนักงานสอบบัญชีพันธมิตร เป็นผู้เสนอราคา · Plizz ประสานงานให้
เหตุผลที่ต้องเสนอราคาเฉพาะราย:เหตุผล: ค่าสอบบัญชีขึ้นกับรายได้หลังดีล + ปริมาณรายการ + บริษัทย่อย
ผู้ซื้อมักกำหนดให้ทำหลังปิดดีล ดูบริการตรวจสอบบัญชีประจำปี
หมายเหตุเรื่องราคา
- ค่าบริการของ Plizz ทั้งหมดยังไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม 7%
- โครงสร้างค่าบริการมักประกอบด้วยค่าบริการรายเดือนคงที่ร่วมกับค่าความสำเร็จ
- เครือข่าย DFK International: Plizz ใช้สถานะสมาชิก DFK สนับสนุนธุรกรรมข้ามประเทศในกว่า 85 ประเทศ เป็นประโยชน์ทั้งกรณีซื้อกิจการเป้าหมายในต่างประเทศ หรือขายกิจการให้ผู้ซื้อจากนอกประเทศไทย
- ค่าธรรมเนียมราชการ / บุคคลภายนอก (DBD อากรแสตมป์ 0.1% ภาษีกำไรจากการขาย / ภาษีเงินได้นิติบุคคลจากกำไรจากการจำหน่าย) เรียกเก็บตามจริง และนำมาวางแผนไว้ในงานที่ปรึกษา
สร้างใบเสนอราคาของคุณ: Plizz ยืนยันภายใน 1 วันทำการ
ประมาณการนี้ยังไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม 7% และค่าธรรมเนียมราชการ Plizz จะยืนยันใบเสนอราคาฉบับสุดท้ายภายใน 1 วันทำการ
บริบทด้านกฎระเบียบของไทย
กฎของไทย 3 ข้อที่อาจทำให้ดีลสะดุดในช่วงท้าย
กฎเฉพาะของประเทศไทย 3 ข้อกำหนดผลลัพธ์ของดีล M&A ส่วนใหญ่ แต่ละข้ออาจทำให้ดีลล่าช้าหรือล้มได้หากพบช้าเกินไป
พ.ร.บ. การแข่งขันทางการค้า พ.ศ. 2560: ต้องได้รับอนุญาตก่อนปิดดีล
ดีลต้องได้รับอนุญาตก่อนรวมธุรกิจจากคณะกรรมการการแข่งขันทางการค้า (กขค.) เมื่อธุรกิจหลังการรวมจะมีอำนาจเหนือตลาด โดยทั่วไปคือมีส่วนแบ่งตลาด >50% หรือเป็น 3 อันดับแรกที่มีส่วนแบ่งรวม >75% ประกอบกับรายได้เกิน 1,000 ล้านบาท การยื่นขออนุญาตนี้มีผลระงับ: ดีลปิดไม่ได้จนกว่า กขค. จะอนุญาต และ กขค. มีเวลา 90 วัน (ขยายได้อีก 15 วัน) ในการพิจารณา ดีลอื่นที่มีรายได้เกินเกณฑ์ต้องแจ้ง กขค. ภายใน 7 วันหลังปิดดีล การพบเรื่องนี้กลางทางเป็นสาเหตุที่พบบ่อยของการปิดดีลล่าช้าในประเทศไทย
การยกเว้นภาษีตามมาตรา 74: ได้ทั้งหมดหรือไม่ได้เลย
ประมวลรัษฎากร มาตรา 74 ให้การควบรวมกิจการและการโอนกิจการที่เข้าเงื่อนไขได้รับยกเว้นภาษี โดยเลื่อนการเสียภาษีจากกำไรที่ปกติต้องเสียเมื่อโอน โดยทั่วไปต้องมีสิ่งตอบแทนส่วนใหญ่เป็นหุ้น (สิ่งตอบแทนเป็นเงินสดมักทำให้ไม่เข้าเงื่อนไข) มีการดำเนินธุรกิจต่อเนื่องหลังปิดดีล และทำตามขั้นตอนของประมวลกฎหมายแพ่งและพาณิชย์ (การจดทะเบียนต่อนายทะเบียนและการแจ้งเจ้าหนี้ตามมาตรา 1238–1273) หากขาดเงื่อนไขใดเพียงข้อเดียว กำไรทั้งหมดจะถูกเก็บภาษีในปีที่โอน นอกจากนี้ค่าความนิยมในประเทศไทยโดยทั่วไปหักเป็นรายจ่ายทางภาษีไม่ได้ การปันส่วนราคาซื้อระหว่างค่าความนิยมกับสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่ระบุได้จึงกำหนดอัตราภาษีที่แท้จริงหลังดีลไปอีกหลายปี
ผลขาดทุนทางภาษี มาตรา 65 ตรี และกฎเกณฑ์ข้ามประเทศ
ตามมาตรา 65 ตรี (12) ผลขาดทุนสุทธิยกไปได้ไม่เกิน 5 ปี ในการซื้อหุ้น ผลขาดทุนยังคงอยู่เพราะนิติบุคคลยังดำเนินต่อไป แต่ในการซื้อทรัพย์สินจะไม่คงอยู่ สำหรับกิจการเป้าหมายที่มีผลขาดทุนสะสมสูง ควรตัดสินใจเรื่องโครงสร้างก่อนลงนาม มาตรา 65 ตรี ห้ามนำรายจ่ายบางประเภทมาหัก เช่น ค่าปรับ รายจ่ายส่วนตัว และรายจ่ายที่ไม่มีหลักฐานที่เหมาะสม ซึ่งมักพบระหว่าง Due Diligence และทำให้ราคาเปลี่ยน ในดีลข้ามประเทศ กฎเกณฑ์ปริวรรตเงินตราของธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) กำกับการโอนเงินที่ได้รับออกนอกประเทศ และพ.ร.บ. หลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2535 กำหนดการเปิดเผยรายการที่เกี่ยวโยงกันสำหรับคู่สัญญาที่จดทะเบียนใน SET
จะเกิดอะไรขึ้นเมื่อ SPA ไม่ครอบคลุมภาษีก่อนปิดดีล
หากสัญญาซื้อขายหุ้น (SPA) ไม่แยกความรับผิดทางภาษีก่อนปิดดีลออก ผู้ซื้อจะต้องรับภาระนั้น และราคาหรือเงินที่วางไว้กับบุคคลที่สาม (Escrow) จะถูกปรับให้สอดคล้อง เงินสุทธิที่ผู้ก่อตั้งได้รับอาจลดลง 5–15% เราพบกรณีนี้ในดีลที่ทำ Due Diligence ด้านการเงินและภาษีอย่างเร่งรีบ แยกกันหลายสำนักงาน หรือเริ่มช้าเกินไป Plizz ทำทั้งสองส่วนในไฟล์งานเดียว สิ่งที่การตรวจสอบด้านการเงินพบจึงไม่หลุดจากการตรวจสอบด้านภาษี
เปรียบเทียบผู้ให้บริการ
Plizz เทียบกับทางเลือกอื่น
ผู้ซื้อและผู้ขายส่วนใหญ่เปรียบเทียบที่ปรึกษาก่อนว่าจ้าง ต่อไปนี้คือความแตกต่างของทางเลือกหลัก
| หัวข้อ | Plizz | บริการด้านธุรกรรมของ Big 4 | วาณิชธนกิจ | ดำเนินการเอง (ผู้ก่อตั้งนำ) |
|---|---|---|---|---|
| การดูแลโดยผู้บริหารระดับสูง | นำโดยหุ้นส่วน ผู้ก่อตั้งมีประสบการณ์ตรงในฐานะ CFO และในงานธุรกรรม | หุ้นส่วนลงนาม ผู้จัดการและพนักงานอาวุโสทำงานส่วนใหญ่ | วาณิชธนากรเป็นผู้นำ เน้นกระบวนการ | ผู้ก่อตั้งดูแลเอง ปัญหามักปรากฏหลังลงนาม |
| โครงสร้างค่าบริการ | เหมาะกับดีลขนาดกลาง ค่าบริการรายงวดคงที่บวกค่าความสำเร็จ | ราคาระดับพรีเมียมสำหรับดีลของบริษัทจดทะเบียนและบริษัทขนาดใหญ่ | ค่าความสำเร็จคิดจากมูลค่าดีล มีค่าใช้จ่ายสูงสำหรับดีลขนาดกลาง | ต้นทุนเริ่มต้นต่ำที่สุด แต่ต้นทุนเมื่อคำนึงถึงความเสี่ยงสูงที่สุด |
| ความลึกด้านภาษีไทย | Due Diligence ด้านการเงินและภาษีในทีมเดียว ครอบคลุมประมวลรัษฎากร กขค. กฎปริวรรตเงินตราของ ธปท. และกฎของ ก.ล.ต. | แยกทีมภาษีและทีมการเงิน อาจมีช่องว่างระหว่างกัน | มักจ้างภายนอกทำ Due Diligence ด้านภาษี | ไม่มีการตรวจสอบด้านภาษีอย่างเป็นระบบ |
| ข้ามประเทศ | บริษัทสมาชิก DFK International ในกว่า 85 ประเทศ และ Narai Partners (IR Global) ด้านกฎหมาย | มีเครือข่ายทั่วโลกโดยโครงสร้าง | ครอบคลุมผ่านทีมระดับภูมิภาค | ไม่มีเครือข่าย |
| เหมาะสำหรับ | ดีลขนาดกลางมูลค่า 10 ล้านถึง 1,000 ล้านบาทขึ้นไป บริษัทที่กำลังเติบโต และการขายกิจการของผู้ก่อตั้ง | ดีลของบริษัทจดทะเบียนมูลค่าเกิน 1,000 ล้านบาท | กระบวนการขายแบบประมูล | ดีลต่ำกว่า 10 ล้านบาทระหว่างคู่สัญญาที่รู้จักกัน |
เหมาะกับใคร
ใครบ้างที่ต้องการที่ปรึกษา M&A?
ที่ปรึกษา M&A เหมาะกับผู้ซื้อ ผู้ขาย และนักลงทุนในตลาดขนาดกลางที่กำลังเตรียมหรือดำเนินดีล ซึ่งมีประเด็นด้านการเงินและภาษีเกินกว่าที่ทีมภายในจะรับมือได้ลำพัง
กองทุน Private Equity และ Venture Capital ที่ใช้กลยุทธ์ซื้อและต่อยอดกิจการ (Buy-and-Build) ในไทย
Due Diligence ด้านการเงินและภาษีฝั่งผู้ซื้อสำหรับกิจการเป้าหมายหลายแห่ง EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว การวิเคราะห์คุณภาพของกำไร และการวางโครงสร้างผลตอบแทนจูงใจผู้บริหาร เครือข่าย DFK International ช่วยได้เมื่อกองทุนมีสินทรัพย์ในหลายประเทศ
ผู้ก่อตั้งหรือผู้ถือหุ้นที่เตรียมขายกิจการทั้งหมดหรือบางส่วน
เตรียมความพร้อมฝั่งผู้ขาย ปกป้องมูลค่ากิจการ จัดทำชุดเอกสาร Vendor Due Diligence วางโครงสร้างกำไรจากการขายให้มีประสิทธิภาพทางภาษี (ภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาสำหรับผู้ขายที่เป็นบุคคล ภาษีเงินได้นิติบุคคล 20% สำหรับผู้ขายที่เป็นนิติบุคคล) และเจรจาเงื่อนไข Earn-out การเตรียมฝั่งผู้ขายควรเริ่มล่วงหน้าก่อนวันปิดดีลที่ตั้งเป้าไว้
ผู้ซื้อเชิงกลยุทธ์: กลุ่มบริษัทข้ามชาติที่ซื้อกิจการเพิ่มในไทย
Due Diligence ด้านการเงินและภาษีในประเทศ ประเมินความจำเป็นในการขออนุญาต กขค. ก่อนรวมธุรกิจตาม พ.ร.บ. การแข่งขันทางการค้า พ.ศ. 2560 ทบทวนโครงสร้างตามมาตรา 74 วิเคราะห์ว่าสิทธิประโยชน์ BOI ยังคงอยู่หลังดีลหรือไม่ และเชื่อมต่อกับระบบบัญชีและภาษีของกลุ่ม
Family Office และผู้ซื้อสินทรัพย์ที่มีปัญหาทางการเงิน
Due Diligence ด้านการเงินสำหรับกิจการเป้าหมายที่บัญชีไม่ครบถ้วน กำไรที่ปรับปรุงแล้ว และนิติบุคคลที่ใช้ซื้อกิจการซึ่งวางโครงสร้างให้ต้นทุนภาษีหลังดีลต่ำ
ทีมการเงินของบริษัทจดทะเบียนที่ต้องเปิดเผยข้อมูลต่อ SET
ทบทวนรายการที่เกี่ยวโยงกัน สนับสนุนการจัดทำความเห็นของที่ปรึกษาทางการเงินอิสระ (Fairness Opinion) และวิเคราะห์หน้าที่เปิดเผยข้อมูลตาม พ.ร.บ. หลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2535
บริการนี้ไม่เหมาะหากดีลมีมูลค่าต่ำกว่าประมาณ 10 ล้านบาทระหว่างคู่สัญญาที่รู้จักกัน (นักบัญชีและทนายความด้านธุรกิจของคุณมักดูแลได้) หาก "M&A" เป็นการปรับโครงสร้างภายในกลุ่มโดยไม่มีบุคคลภายนอก (เรากำหนดขอบเขตเป็นงานปรับโครงสร้างแทน) หรือหากคุณต้องการให้ช่วยหากิจการเป้าหมาย (ซึ่งเป็นงานของนายหน้า ไม่ใช่ที่ปรึกษา)
ผู้ประสานงาน Plizz ของคุณ
Benoît Meneau
ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร (CEO) ประธานเจ้าหน้าที่การเงิน (CFO) และหุ้นส่วนผู้ก่อตั้ง
การปรับโครงสร้างองค์กร ธุรกรรมข้ามพรมแดน ภาษีระหว่างประเทศ และการวางแผนการเงินในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ตะวันออกกลางและแอฟริกาเหนือ (MENA) และยุโรป
20+ ปี
ทำไมต้อง Plizz
ทำไมควรเลือก Plizz เป็นที่ปรึกษา M&A
Plizz เป็นบริษัทสมาชิกในประเทศไทยของ DFK International เครือข่ายสำนักงานบัญชีและที่ปรึกษาระดับโลกในกว่า 85 ประเทศ ก่อตั้งในปี 2015 โดย CFO ตัวจริงสองท่านที่เคยวางโครงสร้างและปิดดีลในประเทศไทยด้วยตนเอง
DFK
เครือข่ายระหว่างประเทศ
กว่า 85 ประเทศ
IR Global
Narai Partners ด้านกฎหมาย
ครอบคลุมข้ามประเทศ
Benoît
Meneau
CEO / CFO
หุ้นส่วนผู้ก่อตั้ง
Jérôme
Le Louer
หุ้นส่วนผู้ร่วมก่อตั้ง
และ CFO
ก่อตั้งโดย CFO ตัวจริง: Benoît Meneau และ Jérôme Le Louer
Benoît Meneau (CEO, CFO และหุ้นส่วนผู้ก่อตั้ง) เคยดำรงตำแหน่ง CFO ในบริษัทจดทะเบียนและบริษัทเอกชนทั่วเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ เอเชียใต้ ตะวันออกกลาง และแอฟริกา และเคยวางโครงสร้างและปิดดีลในประเทศไทย Jérôme Le Louer (หุ้นส่วนผู้ร่วมก่อตั้งและ CFO) มีประสบการณ์ปฏิบัติงานจริงในลักษณะเดียวกัน คำแนะนำของเรามาจากผู้ที่เคยนั่งในตำแหน่ง CFO ระหว่างดีลจริง ไม่ใช่มองจากภายนอก
ค่าบริการที่เหมาะกับดีล M&A ขนาดกลาง
งานบริการด้านธุรกรรมสำหรับดีลมูลค่า 50 ล้านถึง 1,000 ล้านบาท ในค่าบริการเพียงเสี้ยวหนึ่งของ Big 4 โดยทั่วไป คุณได้รับใบเสนอราคาเป็นลายลักษณ์อักษรสำหรับค่าบริการรายงวดและค่าความสำเร็จก่อนเริ่มงาน การถอนตัวหลัง Due Diligence เป็นผลลัพธ์ปกติ และโครงสร้างค่าบริการสะท้อนเรื่องนี้
เครือข่ายข้ามประเทศของ DFK International
Due Diligence ด้านการเงินและภาษีที่ประสานงานกับบริษัทสมาชิก DFK ในกว่า 85 ประเทศ โดยมีทีมเดียวรับผิดชอบกิจการเป้าหมายนอกประเทศไทยและผู้ซื้อที่มีผู้ถือหุ้นต่างชาติ งานกฎหมายข้ามประเทศประสานผ่าน Narai Partners (สมาชิก IR Global)
Due Diligence ด้านการเงินและภาษีจากสำนักงานเดียว
ประเด็นด้านการเงินและภาษีเชื่อมโยงกัน การรับรู้รายได้ผิดพลาดก่อให้เกิดความเสี่ยงด้านภาษีเงินได้นิติบุคคล และรายการระหว่างบุคคลที่เกี่ยวข้องกันทำให้เกิดคำถามทั้งเรื่องการกำหนดราคาโอนและมาตรา 65 ตรี การแบ่งงานให้หลายสำนักงานเพิ่มต้นทุนและทิ้งช่องว่าง Plizz ส่งมอบทั้งสองส่วนในไฟล์งานเดียว
คำถามที่พบบ่อย
คำถามที่พบบ่อย
คำตอบสำหรับคำถามที่พบบ่อยทั้งก่อนและระหว่างการใช้บริการ
ดูเพิ่มเติม
บริการที่เกี่ยวข้อง
ดีล M&A มักต้องมีงานก่อน ระหว่าง และหลังปิดดีล การวางโครงสร้างภาษี ข้อมูลทางการเงินระดับที่นักลงทุนยอมรับ และการตรวจสอบบัญชีหลังปิดดีลดำเนินการควบคู่กัน ไม่ใช่ทีละขั้น
ที่ปรึกษาภาษี
วางโครงสร้างเพื่อรับยกเว้นภาษีตามมาตรา 74 การกำหนดราคาโอนสำหรับรายการระหว่างกันหลังดีล และการรวมระบบภาษีหลังปิดดีล คำแนะนำด้านภาษีดำเนินการควบคู่กับ Due Diligence ไม่ใช่หลังจากนั้น
ดูรายละเอียด
CFO แบบพาร์ทไทม์
เตรียมความพร้อมฝั่งผู้ขาย (ข้อมูลทางการเงินและรายงาน KPI ระดับที่นักลงทุนยอมรับย้อนหลัง 12 เดือน) และกำกับดูแลการรวมกิจการหลังควบรวม CFO แบบพาร์ทไทม์และทีม M&A มักทำงานควบคู่กันระหว่างเตรียมดีล
ดูรายละเอียด
การตรวจสอบบัญชีประจำปี
งบการเงินที่ผ่านการตรวจสอบสำหรับชุดเอกสาร Vendor Due Diligence และการตรวจสอบบัญชีตามกฎหมายครั้งแรกของผู้ซื้อหลังปิดดีล ผู้ซื้อมักขอให้ตรวจสอบบัญชีของกิจการเป้าหมายหรือบริษัทหลังรวมกิจการให้เรียบร้อยภายใน 6–12 เดือนหลังปิดดีล
ดูรายละเอียด
ทำบัญชีรายเดือน
บัญชีที่เรียบร้อยต้องมาก่อน Due Diligence ที่น่าเชื่อถือ หลังดีล เราดูแลการจัดทำงบการเงินรวมและการบันทึกบัญชีการซื้อกิจการ โดยคุณไม่ต้องเริ่มงานกับสำนักงานใหม่ แพ็กเกจรับทำบัญชีเริ่มต้น THB 14,900/เดือน
ดูรายละเอียด
การส่งเสริมการลงทุน (BOI)
เมื่อกิจการเป้าหมายมีสิทธิประโยชน์จากสำนักงานคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน (BOI) ที่ต้องคงอยู่หลังดีล หรือการส่งเสริม BOI เป็นส่วนหนึ่งของเหตุผลในการทำดีล การวิเคราะห์ BOI จะดำเนินการควบคู่กับการวางโครงสร้างดีล
ดูรายละเอียด
บทความ
คู่มือในหัวข้อนี้
เริ่มต้นใช้บริการ
รับใบเสนอราคาภายใน 1 วันทำการ
แจ้งขนาดดีล โครงสร้าง กรอบเวลา และบอกเราว่าคุณเป็นฝ่ายซื้อหรือขาย หุ้นส่วนอาวุโสจะพิจารณาและเสนอราคางานก่อนที่คุณจะตัดสินใจ ไม่มีค่าบริการรายงวดจนกว่าจะตกลงขอบเขตงานกัน
ไม่มีข้อผูกมัด · ตอบกลับภายใน 1 วันทำการ